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29 June 2021
 
Banca Finint assiste LBO France nel secondo round dell’acquisizione di Demas e finanzia l’operazione con un prestito obbligazionario da ca. 20mln sottoscritto da Banca Finint, Finint SGR, Iccrea Banca e Tenax Capital

Petinvest S.r.l., holding finanziaria controllata da Gioconda (fondo d’investimento italiano gestito da LBO France Gestion), ha incrementato la propria partecipazione fino a ca. l’80% del capitale del Gruppo Demas, realtà specializzata nella distribuzione di prodotti veterinari per animali da compagnia, dopo la prima operazione realizzata nel maggio 2020. Nello specifico Petinvest, in cui hanno coinvestito anche il Gruppo Banca Ifis e il Gruppo Giovanni Ambrosetti, ha acquistato un ulteriore quota dalla Famiglia Foglietti che rimane all’interno della compagine sociale come socio di minoranza. 

Banca Finint ha assistito Petinvest nell’operazione e, insieme a Finint SGR, Iccrea Banca e Tenax Capital, ha finanziato l’operazione attraverso l’emissione di un prestito obbligazionario di circa 20milioni di euro. Banca Finint, inoltre, ha ricoperto i ruoli di Paying Agent e Issuing Agent.   

Lo studio legale Orrick ha agito in qualità di advisor legale degli obbligazionisti con un team guidato dalla partner Marina Balzano e composto dal senior associate Giulio Asquini. L’emittente è stata invece assistita da Nctm Studio Legale ed in particolare dal partner Giovanni de’ Capitani con Alice Bucolo e Bianca Macrina. 

Fondata nel 1968 da Remo Foglietti, Demas è oggi leader nel mercato italiano di vendita all'ingrosso e al dettaglio di prodotti farmaceutici veterinari per animali domestici. L’azienda opera attraverso tre business unit: Demas, focalizzata nella distribuzione all'ingrosso di prodotti farmaceutici veterinari per animali domestici, Foschi, che opera come one-stop-shop per cliniche veterinarie e Giulius, catena retail che conta oggi otto negozi a Roma. Lo scorso maggio 2020 LBO France, attraverso il fondo Gioconda, ha portato a termine il primo round dell’acquisizione di Demas rilevando la maggioranza dell’azienda che è oggi guidata da Fabrizio Foglietti in qualità di Presidente e Amministratore Delegato. La società ha chiuso l’esercizio 2020 con ricavi in crescita a 147 milioni di euro (+17% rispetto al 2019).

Chiara Venezia, Director di Gioconda Srl, filiale italiana di LBO France, dichiara “Siamo lieti dell’opportunità di aver incrementato la nostra partecipazione in Demas, società che si sta affermando sempre più come leader nel settore del pet e che ha realizzato in breve tempo eccellenti performance. Abbiamo grande fiducia nella crescita del business nei prossimi anni ed intendiamo supportarne ancora più attivamente l’accelerazione lavorando a fianco della squadra di management guidata da Fabrizio Foglietti. Ci teniamo a ringraziare gli istituti che ci hanno supportato e in particolare Banca Finint che ha compreso sin da subito il business di Demas e le sue prospettive”. 

Fabrizio Foglietti, AD del Gruppo Demas aggiunge: “Sono lieto della dimostrazione di ulteriore supporto e fiducia dei miei soci e onorato dell’intervento degli istituti finanziari che hanno apprezzato il lavoro di tutta la mia squadra”.

Siamo molto soddisfatti – afferma Simone Brugnera, Responsabile Minibond e Direct Lending di Banca Finint - di aver avuto la possibilità di investire in un’azienda solida, leader di settore e guidata da un investitore istituzionale come LBO France, che vanta un track record significativo nel mercato del private equity italiano e francese. L’operazione ha una doppia importanza per il nostro istituto: da una parte connota ancora una volta la volontà di Banca Finint di confermarsi come player di riferimento nel settore dei Minibond e del private debt e dall’altra di posizionarsi come advisor degli operatori di Private Equity nelle operazioni di leveraged buy-out”.